권대리의 주식스토리

https://www.youtube.com/watch?v=DxWa2WPOMJk 이효석의 iDEA - 미국 은행주는 알고 있다 미국 은행주는 알고있다 ! 미국시장의 반등 ! OLD ( 산업재, 에너지 관련종목 ) 반등 ! 오른 이유는 백신에 대한 기대감 ! 웰스파고 실적이 좋지 않게 나오면서 하락 ! ( 은행주에 대한 전망이 어두운 이유 ) 오늘의 차트 4가지 ! 1. 나스닥보다 많이 오른 다우(+2.1%) 최근 급등했던 나스닥보다 OLD 의 반등에 주목하는 최근 흐름 ! 2. 급한 달러 수요 줄면서 달러 약세 지속(-0.24%) 달러 약세의 이유 ! 미국내 코로나19 확진자 현황에 대한 위기감이 주 원인으로 보임 ! 3. 부진한 실적, 웰스파고(-4.6%) 은행주는 알고 있다. 코로나19 충격 수준까지 ..

https://www.youtube.com/watch?v=49kofpdCXtA 이효석의 iDEA - 시장 기능 어제 잠들기 전과 아침에 일어났을 때 시장의 색깔이 많이 바뀌었네요. 특이할만한 이슈가 있었던 것은 아니구요. 차익실현 성격의 조정이 나온 것 같습니다. 최근 YCT(Yield Cap or Target)의 부작용으로 '시장 기능의 저하'가 뽑히면서 이슈가 되었던 용어이기도 한 시장기능(Market mechanism)이란 수요가 공급에 비해서 적으면, 가격이 빠지면서 조정되는 구조를 말합니다. 주식의 관점에서 생각해보면, 테슬라를 사려는 사람이 많아지면, 가격이 오르고 반대로 팔려는 사람이 많아지면, 가격이 하락한다는 간단한 논리입니다. 이러한 시장 기능은 너무 빨리 오른 주식의 속도는 바꿀 수 ..

https://www.youtube.com/watch?v=5R7TAqvo-4I WISE - 불확실한 희망보다 확실한 현실 WISE(0713) - 불확실한 희망이 아니라, 확실한 현실 최근 네카오를 포함한 국내외에서 업종/종목에 대한 쏠림 현상이 진행되면서 버블 논란이 더욱 거세게 진행되고 있습니다. 주초반에는 최근 상대 성과가 너무 크게 확대되었기 때문에 일부 되돌림 현상이 나타날 수도 있을 것 같습니다. 실제로 금요일 미국장의 흐름도 그랬구요. 또 트럼프 대통령이 처음으로 마스크를 쓰고 나왔다는 것이 이유가 될 수도 있을 것 같습니다. 이제는 미국에서도 코로나가 잡히나? 하는 기대가 생길 수도 있으니까요. 그리고 부진한 실적을 발표할 것으로 예상되는 국내외 기업들(ex. 웰스파고, POSCO)이 2Q ..

https://www.youtube.com/watch?v=02Xxue4XfC4 안티프래질(나스닥, 네카오) 미국 시장 체크 ! 다우 하락, S&P 하락 BUT !! 나스닥만 상승 !! 오늘의 차트 4가지 ! 1. 경기부진을 반영하며, 다우는 -1.3% 하락했는데, 2. 나스닥은 쉬지 않는 모습(+0.6%) 상승 3. 유가는 40$ 아래가 편한 느낌 4. 채권시장, 빅랠리~!!! 30년물 입찰호조 채권시장에서는 큰 폭의 하락이 나왔다 ! - 경기가 그만큼 어렵다는 것을 보여줌 ! 주식시장의 지도가 바뀌고 있다 ! 시장의 색깔이 바뀌고 있다 !! Fragile Recovery ! 언제 경제가 다시 흔들릴지 모른다 ! - Fragile ! 깨지기 쉬운 - 깨지기 어려운 ( Robust) ? No ! Anti-..

https://www.youtube.com/watch?v=fyez7HSLdjM 이효석의 iDEA - 0709 (안전한 주식) 주식은 속성상 안전할 수 없는 상품입니다. 변동성이 크기 때문이죠. 하지만, 최근 시장의 흐름을 보면, 저희가 말씀드리고 있는 일부 종목들은 안전하다는 생각이 들 정도입니다. 지난 달 아마존이 3년 만기 회사채를 조달했는데, 금리가... 0.4%였습니다. 당시 미국의 3년만기 국채 금리가 0.3% 수준이었으니, 정말 큰 차이가 없네요. 밸류에이션 할 때 금리는 분모에 들어가는데, 이정도 수준으로 조달할 수 있는 회사의 기업가치는 어떻게 계산되어야 할까요...? 안전한 주식. 어떻게 주식이 안전하지? 에 대한 설명. 어제 미증시는 기술주는 멈추지 않는다 ! 는 사실을 몸소 증명 ! ..

https://www.youtube.com/watch?v=CbNoHHbSHF4 이효석의 iDEA - 0708 WISE를 통해서 당분간 좁은 박스권 흐름이 이어질 가능성이 높다고 말씀드렸고, 지속적으로 경기에 대한 기대감은 낮추실 필요가 있다고 말씀드렸습니다. 지금은 통상적인 조정에 대해서까지 헤지하시려고 하면 비용이 발생할 수 있습니다. 다시 시작된 안전자산 선호 ! 어제 시장에서 나타난 현상 ! 미국 시장의 조정 ! 여전히 NEW 와 OLD 의 격차는 존재한다 ! 오늘의 차트 4가지 ! 1. 금값, 9년만에 최고치 (안전자산 선호) 2. 달러는 소폭 강세(불안 심리 반영) - 달러는 생각보다 약세였던 어제 ! 오늘은 강세 흐름을 보여줬다 ! - 전형적인 안전자산 선호 현상 ! 달러 강세가 나타나는 상황..

https://www.youtube.com/watch?v=Tr5dsMFkSLI 이효석의 iDEA - 0707 어제 BNY Mellon 전략가이신 Alica Levine이라는 분이 이렇게 이야기하셨습니다. "이상하게 들릴 수도 있지만, 그냥 주식시장에 있는게 좋겠다. 우리는 모두 머리를 긁적이고 있지만(we're all scratching out heads), 시장은 우리에게 그냥 머물러 있으라(Stay in the stock market)고 이야기한다"고 말이죠. 이 기사를 보고 들었던 생각은 "이 분 참 솔직하시구나~"였습니다. 요즘 시장의 흐름을 보고 있으면, 숫자로 이야기해야 하는 애널리스트의 한계를 벗어나고 싶을 때가 많거든요. 아침에 문득 마코비츠 아저씨의 논문을 통해서 위험을 변동성(σ)으로 ..

https://www.youtube.com/watch?v=nWO7fOqyvp4 WISE - 확실성의 가치가 커진다 WISE - 확실성의 가치가 커진다 1) 불확실성 커진다 지난주 미국 고용지표는 서프라이즈로 나왔지만, 시장의 반응은 환호보다는 경계하는 모습이었습니다(특히, 미국채 10년물). 최근 코로나19 확진자수 급증에 따른 우려가 반영된 것으로 보이는데, 일부에서 재정정책(경기부양)이 8월로 넘길 수도 있다는 이야기가 채권 수급 부담을 완화시켜주었기 때문이라는 분석도 있습니다. 무엇이든 불확실성은 커지는 것 같습니다. 2) 하반기 실적 전망, 낙관퍈향 게다가 실적 전망치를 보면, 당분간은 지수의 상단도 막혀있는 것 같다는 생각도 듭니다. KOSPI기준 2분기 영업이익 전망치는 연초 37.4조원에서 ..

https://www.youtube.com/watch?v=UZ9EUtqGHk8&t=10s 국회에서 한 이야기 2탄(feat. 투자환경 변화) 투자환경에 대한 설명. 순서. 급변하는 투자 환경 1) AI 가 온다. 2) 무형자산 - 회계의 한계 3) 통화량 급증 (디플레이션) 금융시장에서 확인할 수 있는 결과물 1) Long NEW, Short OLD 2) 고PBR 주식 성과 3) Localization 급변하는 투자 환경 1) AI 가 온다. 경제 지표의 두가지 종류 1) Survey (심리지표) - 심리를 물어보는 것. 소비심리 등등.. - ISM 제조업 지수 (매월 첫날) 2) Actual (실제지표) - 실제 데이터. 실제 고용을 몇 명을 했는지. - 미국 비농업 고용지수 (매월 첫째주 금요일) 이..

https://www.youtube.com/watch?v=3SijE7kqdtQ 이효석의 iDEA - 0703(생각은 전염된다) 생각은 전염된다 ! 미국 시장은 어제 갭상승 출발 후 조정을 받음 ! 상승 요인은 고용지표 서프라이즈 ! 하지만 장중 흐름이 하방 압력이 컸음 ! 오늘의 차트 4가지 ! 1) 미증시 차트 상승해서 출발했지만 차익실현 욕구가 상당히 강하다 ! 2) 유가 차트 재고 감소와 고용지표 개선으로 어제 상승했지만 40불 위로 유지하기에는 여전히 어려움이 많다 ! 3) VIX 차트 30 밑으로 내려간 후 추가적으로 더 하락이 나옴 ! 의미있는 하락 ! 시장의 안정성을 찾아가는 근거 ! 4) 10년물 금리 차트 어제 경제상황 개선 지표들이 서프라이즈 발표에도 불구하고 금리가 오르지 못함 ! 고..