권대리의 주식스토리

https://www.youtube.com/watch?v=TCYAcB9llZU 이효석의 iDEA - 0701 Carry on~ Carry on! SK자산전략 이효석(https://t.me/managyst) 매일 아침마다 코멘트를 드릴 때 제목을 뭘로 할까 고민을 하는데요. 오늘은 퀸의 노래 가사말 중 하나인 "Carry on~ Carry on~"으로 정했습니다. 마이크론 실적이 발표되면서 어제부터 매니져분들의 가장 큰 고민은 삼성전자/SK하이닉스일 것 같습니다. 크게 두 가지 고민이실 것 같은데, 1)비중을 얼마나 가져가야 할지, 2)비중을 늘린다면 뭘 팔고 가야할지... 비중은 워낙 Art의 영역이다 보니, 제가 말씀드리는 건 주제 넘을 것 같구요. 뭘 팔고 가야할지에 대한 부분은 기존 주도주(네이버,..

https://www.youtube.com/watch?v=7EOnY8xzSac&t=10s 이효석의 iDEA - 0630(스윗스팟) SK증권 자산전략 이효석 - https://t.me/managyst 주식시장 입장에서 스윗스팟은 어떤 상황일 때일까요? 얼마 전에 을 말씀드렸을 때 경제가 정~말 안 좋은 상황에서 조금씩 회복되기 시작할 때, 즉 최악에서 벗어나면서 생각보다는 "덜" 안좋은 상황일 때가 주식을 하기엔 가장 좋은 시점이라고 말씀드렸습니다. 이때를 스윗스팟이라고 할 수 있겠지요? 이 관점에서 보면, 지금은 아주 편안하게 주식을 할 수 있는 때는 아닌 것은 확실합니다. 길거리에서 지갑을 줍듯 싼 주식을 살 수 있는 기회는 별로 안남은 것 같습니다. 지금부터는 비싸더라도 사야 돈을 벌 수 있는 상황인..

https://www.youtube.com/watch?v=vVcwAzZSEoA WISE - 기다리는 (큰) 조정은 없다 기다리는 (큰)조정은 없다 SK증권 이효석(https://t.me/managyst) 미국의 신규 확진자 수가 4만명을 넘으면서 시장의 우려가 커지고 있습니다. 저도 걱정됩니다. 연준의 자산이 더 늘어나지 않는 것에 대해서 시장의 의구심도 커지고 있는데, 이 부분은 걱정 안됩니다. 실적시즌을 앞둔 상황에서 향후 전망에 대한 눈높이(특히, 2021년 전망)가 조정될 필요도 있습니다. 때문에 주가가 당장 상승할 모멘텀은 없는 것 같아요. 무엇보다 주식시장이 저점 대비 큰 폭으로 상승한 상황에서 최근 변동성이 커지고 있다는 점은 우려할 만하다. 네.. 이건 분명 좋은 현상은 아닙니다. 그럼에도..

https://www.youtube.com/watch?v=_CLX7EiisuY 국회에서 드린 말씀(feat. 무형자산) 제가 지난 2주 전에 국회에서 ‘기술과 산업 지형의 변화’라는 제목으로 강연을 했었는데, 늘~ 말씀드리는 것처럼 무형자산에 대해서 강조강조했던 강의 내용을 유튜브 영상으로 만들었습니다. 아~주 자세하게 설명해 놨으니 참고해주세요 개요 기술 및 산업지형의 변화 무형자산이 중요해진 세가지 이유 1) 미국 경제내 제조업 비중의 변화 2) 무형자산 투자 증가 3) 무형자산의 가치 미국 BIG TECH 기업의 사례 1) 극단적 자본정책이 가능한 환경 2) 제도적 장치 투자환경의 변화 1) AI 가 온다 2) 무형자산 3) 통화량 급증 (디플레이션) 금융시장에서 확인할 수 있는 결과물 1) Lon..

https://www.youtube.com/watch?v=7KqAwLtwHEA 이효석의 iDEA - 0626 SK증권 이효석(https://t.me/managyst) 2008년 금융위기 당시 버냉키의 양적완화는 상당한 저항이 있었습니다. 상징적인 사건이 2011년에 있었던 “Occupy wall street(월가를 점거하라)” 였죠. 왜 잘못은 은행이 했는데, 연준이 은행을 도와주고, 성과급잔치를 하냐! 이런 내용이었습니다. 실제로 금융위기 당시 美은행이 들고 있는 유동성자산의 비중은 3%에 불과했습니다. 지나친 탐욕의 결과였으니, 99%가 화가 나는게 이해가 됩니다. 그런데, 지금은 99%가 美정부가 주는 돈을 받고 있습니다. 연준이 돈을 푸는 것에 대한 저항이 없어졌다는 것을 의미합니다. 코로나19는..

https://www.youtube.com/watch?v=B-rJD7LC5BI 이효석의 iDEA - 0625 Uneven & Uncertain Recovery SK증권 이효석 https://t.me/managyst 어제 IMF 보고서의 핵심 키워드는 Uneven과 Uncertain 이었습니다. “Uneven”은 내년 성장률 전망치에서 확인됩니다. 글로벌 성장률 전망치를 5.8%에서 5.4%로 낮추면서, 선진국은 4.5%에서 4.8%로 올렸구요. 신흥국 전망치는 6.6%에서 5.9%으로 낮췄습니다. 어차피 성장률 전망치가 낮아질 수 밖에 없다는 것은 모두가 알고 있었고, OECD에서 이미 한번 충격을 줬기 때문에 놀랍진 않았습니다. 다만, 회복에 대한 이야기를 함에 있어서 차별적이고 불확실하다는 걸 키워드..

https://www.youtube.com/watch?v=45BDOY8x070&t=8s 이효석의 iDEA - 0624 SK증권 이효석 세인트루이스 연은 총재인 블러드형은 진짜 긍정적인 사고 방식을 가진 분인 것 같습니다. 그래서 연초에 제가 “블러드 형의 3가지 정신승리”라는 글을 쓴 적이 있는데요. 1월달에 이분이 이런 말씀을 하셨습니다. “2019년에 주가 많이 올랐다(+30%)고 들 하는데, 2018년에 너무 많이 빠져서 그런 거지, 2018년 고점 대비로는 10% 밖에 안 올랐다” 정말 신선하지 않나요? 어제 이 분이 또 한 말씀하셨습니다. “버블은 내가 항상 보고 있는데, 지금은 닷컴버블이나 2000년대 주택버블 만큼 심각한 상황 아니다.” 라고 말이죠. 여기서 제가 드리고 싶은 말씀 한가지는 ..

https://www.youtube.com/watch?v=ojFGrLLwxS0 이효석의 iDEA - 0623 우리나라에 있는 NEW주식 너무 식상하다. 네이버, 카카오 말고 다른 거 없냐?는 질문을 많이 받습니다. 저는 만약 네이버, 카카오가 너무 올라서 부담이어서 다른 종목을 찾으시는 거라면, 그냥 오래되었지만, 네이버/카카오를 사시는 게 좋다고 말씀드리곤 합니다. 애플이 자체적으로 설계한 칩을 탑재하겠다는 소식으로 신고가 행진을 이어갑니다. 마이크로소프트나 아마존도 기세가 무서울 정도입니다. FOMC전후로 색깔이 바뀔 것이라고 말씀드렸는데, 정말 색깔이 완전히 바뀌고 있네요. Stay NEW를 말씀드립니다. 하반기 전망 후기 자료를 발간했습니다. 핵심 아이디어를 다시 한번 정리했구요. 추천 드렸던 종..

https://www.youtube.com/watch?v=gYWKSG3tNAM WISE – 미래가 아닌 현재를 사자 https://t.me/managyst I. 연준 자산 첫 감소에 대한 오해와 진실 연준의 자산이 줄었다!? 는 사실에 시장의 관심이 커질 것 같습니다. 일부 언론에서는 연준이 대출 프로그램을 가동하지 못하는 것 아니냐는 우려까지 하시는 것 같은데요. 과도한 우려라고 생각됩니다. 연준 자산의 세부 내용을 보면, MBS나 국채 보유량은 늘었지만, Repo를 포함한 시장 안정을 위한 자산은 줄었다는 것을 알 수 있습니다. 반대로 이야기하면, 시장이 그만큼 안정이 되었다는 것을 의미하죠. 미국과의 달러 스왑 거래 역시 ECB를 중심으로 크게 안정화되고 있습니다. 1)“연준 자산이 줄었으니, 큰 ..

https://www.youtube.com/watch?v=1t8SlP4SQAY&t=65s 하윤이의 경제공부 수요와 공급에 대한 고민. CASE 1 : 수요 < 공급 CASE 2 : 수요 = 공급 CASE 3 : 수요 = 공급 + 수박을 얼마나 간절하게 먹고 싶어하는지 CASE 4 : 공급자의 Quality + 수요자의 간절함 : Quality 높으면 비싸게 / 낮으면 싸게... 수박 가격은 어떻게 결정될까요? 1. 수박이 많을수록 싸게 살 수 있다. 2. 수박을 먹고 싶은 사람이 많을 수록 비싸게 된다. 3. 더 간절한 사람이 누구인지가 중요하다. 4. 맛있는 수박은 비싸고, 맛없는 수박은 싸다. 다음주에도 꼭 나와주세요~~~