권대리의 주식스토리

https://www.youtube.com/watch?v=RrryMatazJw WISE - 연준과 주도주는 멈추지 않는다 WISE - 연준과 주도주는 멈추지 않는다 1) 조정의 성격 규명 - 경기 회복 속도에 대한 기대감의 조정 Google mobility 지수와 Citi surprise index의 차이를 보면, 실제 경기가 회복되는 궤적과 시장의 기대간의 차이를 확인할 수 있습니다. 이번 조정의 성격은 앞서 말씀드린 것처럼 경기 회복 속도에 기대치가 조정되는 과정일 것이라고 말씀드리고 있습니다. 2) 연준이 멈추지 않을 수 밖에 없는 두가지 이유 - 이번주 화요일과 수요일에 파월 의장의 코멘트가 있을 예정인데, 당분간 시장의 우려와 달리 도비쉬한 코멘트를 할 수 밖에 없을 것 같습니다. 고용시장에서의..

https://www.youtube.com/watch?v=AO_mK98svmY&t=23s 연준과 OECD에서 얻은 세가지 결론 #1 - 대한민국의 비교우위 • OECD 경제전망에서 2nd WAVE를 의미 있게 다룬 점에는 주목할 필요가 있는 것 같습니다. 왜냐아면, 시장에서 2nd Wave 가능성과 경제에 미칠 영향 에 대해서는 간과하고 있을 수 있기 때문이죠. • 무역량 감소는 바꿀 수 없는 현실이라는 걸 또 한번 깨닫게 됩니다. • 다만,한국의 경우 다른 OECD국가에 비해서 2020년 GDP 성장률 관점에서 절대적 비교우위를 가지고 있으며, 공공부채 증가라는 관점에서도 압도적 우위를 가 지고 있다는 점은 높이 평가해도 될 것 같습니다. • 물론 Covid-19를 잘 막은 것도 원인이겠지만, 우리나라..

https://www.youtube.com/watch?v=Lg-pXZyBLzM&feature=youtu.be 이효석의 iDEA - 0612 SK증권 이효석 https://t.me/managyst 너무 갑작스러운 조정이 왔습니다. 피할 수 있었다면 좋았겠지만, 그렇지 못했습니다. 아침에 어떤 코멘트를 드려야할 지 고민을 많이 했느데, 이 시점에서 필요한 두가지 질문을 정리하고 답을 드리도록 하겠습니다. 1) 가짜 랠리였나? 아침에 정말 고민을 많이 했지만, 전 가짜 랠리는 아니라고 생각합니다. 상승폭이나, 기대감 혹은 수급적으로 과도했던 부분에 대한 되돌림은 있을 수 있겠지만, 가짜랠리는 아니라고 생각합니다.통화량 급증에 따른 "Short cash 수요 증가"는 자연스러운 흐름이고, 하반기에도 지속될 거라..

https://www.youtube.com/watch?v=7oBV4GpKj7E 이효석의 iDEA(0611) - 6월 FOMC Review 이효석의 iDEA(0611) - 6월 FOMC Review 금리 인상? 생각도 안 해봤다! 1. 시장의 색깔이 바뀐 이유 얼핏 보면, FOMC에서 새로운 건 없었습니다. 그런데, 저는 색깔이 바뀌었다는데 주목하고 싶습니다. 왜 바뀐 걸까요? 저는 어릴 적에 축구를 엄청 좋아해서 매일 해가 질때까지 축구를 하며 놀았습니다. 그런데 노을이 질 쯔음엔 조만간 어머니가 빨리 들어오라고 하실 것 같다는 생각에 불안해지곤 했죠. 그런데 가끔 어머니께서 "밥이 조금 덜 되었으니, 좀 더 놀다 들어오렴~"이라고 말해주실 때가 있었습니다. 그럼 저는 정말 마지막 힘을 다해 정말 열심히..

https://www.youtube.com/watch?v=z-UtmzalG2I - SK증권 이효석 - 오늘은 정말 조~용한 가운데(새로운 뉴스가 너무 없네요) WISE를 통해서 말씀드렸던 것처럼 시장의 색깔이 바뀌고 있습니다. 웰스파고와 BofA에서 아마존의 실적추정치를 상향조정하면서 목표가를 3000불까지 상향 조정합니다. 아마존/애플/페이스북만 상승했습니다. 이제 곧 2분기 실적시즌이 다가오는 가운데 시장이 많이 올랐는데 어디로 갈까? 안전한 곳은 어디일까? 라고 생각하시는 분들의 결론을 어제 시장에서 보여준 것이 아닐까 싶습니다. 새로운 뉴스가 없어서 FOMC Preview를 다시 했습니다. 오늘밤이 중요합니다. FOMC 프리뷰 ! 오늘 밤에 있을 FOMC 가 정말 중요함 ! 나스닥의 약진 ! 아마..

https://www.youtube.com/watch?v=G8DFjkk-47o SK증권 이효석 나스닥이 사상최고치를 돌파했네요. 장 후반으로 갈수록 상승폭이 확대되었다는 것이 특징이었던것 같습니다. 애플, 아마존 등 시총 상위주들 역시 신고가를 갱신하고 있고, 배터리데이를 앞두고 있는 테슬라는 7%나 상승했습니다. 어제 WB에서 나온 보고서에 보면, 눈에 띄는 건 Container shipping 감소를 통해서 볼 수 있는 교역량 감소, 다른 지표들과 종합해서 봐도 눈에 띄는 원유 수요 감소 등인 것 같습니다. 아침에 체크를 해보니, 바다에 떠 있는 기름은 여전히 높은 수준을 유지하고 있더군요. 어제는 사우디에서 자발적 감산은 안 하겠다는 말을 하면서 유가가 조정을 받았습니다. 제가 말씀드리고 있는 것은..

https://www.youtube.com/watch?v=ZtO_EQDsY9s WISE - FOMC는 방향이 아니라 속도를 바꿀 것 예상보다 속도가 너무 빠른 주식시장의 강세를 부담스러워 하시는 분들이 많아지는 것 같습니다. 하지만, 예상하지 못한 호재(달러 약세)가 지속될 지 여부가 금주에 있을 EU 장관회의에서 결정될텐데, 전망은 긍정적입니다. 이미 이것 저것 합치면 GDP의 40% 수준이나 되는 규모의 부양책을 발표한 독일의 입장 변화 때문이죠. 이번주 목요일에 EU 정상회담에서 유로화 강세가 이어질지 여부가 결정될 겁니다. 또한 국내 수급 측면에서 종목 변경 이슈가 있는 6월 만기를 앞두고 매도차익거래 청산 수요 증가 등에 따른 대형주 중심의 양호한 수급도 예상됩니다. 부담스러운 밸류에이션 수준이..

https://www.youtube.com/watch?v=k5Bn-4XPppU&t=76s SK증권 하반기 전망의 핵심 아이디어를 불필요할 정도로 친절하게 설명해 봤습니다^^ ※ 주의: 눈높이가 너무 낮을 수 있습니다 NIFTY FIFTEEN 에 대한 정리 및 요약 !! 시작하기 앞서 스승님의 핵심 아이디어 정리 그림입니다 ! 변수 - 예상할 수 없는 변수 - 미국대선, 코로나19 재확산, 경기 반등 경우의 수 (V자, U자, 스우시모양 등..) ! 상수 - 예상할 수 있는 확실한 것 ! - 통화량의 증가는 상수다 !! 이게 키워드 ! 우리는 확실한 상수 즉, 통화량의 증가 현상에 대해 화폐 가치의 하락을 반드시 동반한다는 것을 이해하고, 화폐 가치가 하락하는 것을 헷지(Hedge) 하기 위해서 Short..

https://www.youtube.com/watch?v=QX7nKR47VOY SK증권 이효석 ECB회의에서는 PEPP 규모를 6000억유로 늘렸습니다. 예상보다 큰 규모였구요. 가장 크게 반응한 것은 이탈리아 금리였습니다. 금융시장 전반에 미치는 영향은 크지 않았습니다. 전고점에 근접한 나스닥은 차익실현 때문에 조정을 받았습니다. Long NEW, Short Cash 의견을 드리고 있지만, 리스크가 없는 전망은 없습니다. 최근 시장의 흐름은 저희의 전망이 틀릴 수 있다는 생각을 계속 하게 하는데요. 그래도 저희도 매일 고민하면서 시장을 지켜보고 있습니다. 오늘은 그런 의미에서 리스크를 점검해봅니다. 우선 오늘자 FT에서는 트럼프 당선이후, 살림살이가 좋아졌냐는 질문을 백인과 흑인에게 했는데요. 뚜렷한 ..

https://www.youtube.com/watch?v=pJyZeLZMHDs&feature=youtu.be SK증권 이효석 새벽에 출근할 때마다 변화무쌍한 시장이 궁금해지는 하루하루입니다. 어제 텔레그램 채널을 통해서 오늘 밤에 있을 두가지 중요한 이벤트에 대해서 언급드리긴 했습니다만, 혹시나 추가적인 설명이 필요하신 분은 카톡으로 이야기해주시면, 전화드리도록 하겠습니다. 5/19일에 Risk ON!!? 이라는 제목으로 시장은 리스크온을 이야기하는 것 같은데, 잘 모르겠습니다. 그런데, 어쨋든 Short OLD 포지션은 점검하시는게 좋을 것 같다는 말씀을 드렸습니다. 말이 쉽지 포트폴리오에 구현하는 건 정말 어려운 일이라는 걸 알기에 힘내시라는 응원으로 시작하겠습니다! 우선 현재 시장 흐름을 보는 두가..