권대리의 주식스토리

https://www.youtube.com/watch?v=G8DFjkk-47o SK증권 이효석 나스닥이 사상최고치를 돌파했네요. 장 후반으로 갈수록 상승폭이 확대되었다는 것이 특징이었던것 같습니다. 애플, 아마존 등 시총 상위주들 역시 신고가를 갱신하고 있고, 배터리데이를 앞두고 있는 테슬라는 7%나 상승했습니다. 어제 WB에서 나온 보고서에 보면, 눈에 띄는 건 Container shipping 감소를 통해서 볼 수 있는 교역량 감소, 다른 지표들과 종합해서 봐도 눈에 띄는 원유 수요 감소 등인 것 같습니다. 아침에 체크를 해보니, 바다에 떠 있는 기름은 여전히 높은 수준을 유지하고 있더군요. 어제는 사우디에서 자발적 감산은 안 하겠다는 말을 하면서 유가가 조정을 받았습니다. 제가 말씀드리고 있는 것은..

https://www.youtube.com/watch?v=ZtO_EQDsY9s WISE - FOMC는 방향이 아니라 속도를 바꿀 것 예상보다 속도가 너무 빠른 주식시장의 강세를 부담스러워 하시는 분들이 많아지는 것 같습니다. 하지만, 예상하지 못한 호재(달러 약세)가 지속될 지 여부가 금주에 있을 EU 장관회의에서 결정될텐데, 전망은 긍정적입니다. 이미 이것 저것 합치면 GDP의 40% 수준이나 되는 규모의 부양책을 발표한 독일의 입장 변화 때문이죠. 이번주 목요일에 EU 정상회담에서 유로화 강세가 이어질지 여부가 결정될 겁니다. 또한 국내 수급 측면에서 종목 변경 이슈가 있는 6월 만기를 앞두고 매도차익거래 청산 수요 증가 등에 따른 대형주 중심의 양호한 수급도 예상됩니다. 부담스러운 밸류에이션 수준이..

https://www.youtube.com/watch?v=k5Bn-4XPppU&t=76s SK증권 하반기 전망의 핵심 아이디어를 불필요할 정도로 친절하게 설명해 봤습니다^^ ※ 주의: 눈높이가 너무 낮을 수 있습니다 NIFTY FIFTEEN 에 대한 정리 및 요약 !! 시작하기 앞서 스승님의 핵심 아이디어 정리 그림입니다 ! 변수 - 예상할 수 없는 변수 - 미국대선, 코로나19 재확산, 경기 반등 경우의 수 (V자, U자, 스우시모양 등..) ! 상수 - 예상할 수 있는 확실한 것 ! - 통화량의 증가는 상수다 !! 이게 키워드 ! 우리는 확실한 상수 즉, 통화량의 증가 현상에 대해 화폐 가치의 하락을 반드시 동반한다는 것을 이해하고, 화폐 가치가 하락하는 것을 헷지(Hedge) 하기 위해서 Short..

https://www.youtube.com/watch?v=QX7nKR47VOY SK증권 이효석 ECB회의에서는 PEPP 규모를 6000억유로 늘렸습니다. 예상보다 큰 규모였구요. 가장 크게 반응한 것은 이탈리아 금리였습니다. 금융시장 전반에 미치는 영향은 크지 않았습니다. 전고점에 근접한 나스닥은 차익실현 때문에 조정을 받았습니다. Long NEW, Short Cash 의견을 드리고 있지만, 리스크가 없는 전망은 없습니다. 최근 시장의 흐름은 저희의 전망이 틀릴 수 있다는 생각을 계속 하게 하는데요. 그래도 저희도 매일 고민하면서 시장을 지켜보고 있습니다. 오늘은 그런 의미에서 리스크를 점검해봅니다. 우선 오늘자 FT에서는 트럼프 당선이후, 살림살이가 좋아졌냐는 질문을 백인과 흑인에게 했는데요. 뚜렷한 ..

https://www.youtube.com/watch?v=pJyZeLZMHDs&feature=youtu.be SK증권 이효석 새벽에 출근할 때마다 변화무쌍한 시장이 궁금해지는 하루하루입니다. 어제 텔레그램 채널을 통해서 오늘 밤에 있을 두가지 중요한 이벤트에 대해서 언급드리긴 했습니다만, 혹시나 추가적인 설명이 필요하신 분은 카톡으로 이야기해주시면, 전화드리도록 하겠습니다. 5/19일에 Risk ON!!? 이라는 제목으로 시장은 리스크온을 이야기하는 것 같은데, 잘 모르겠습니다. 그런데, 어쨋든 Short OLD 포지션은 점검하시는게 좋을 것 같다는 말씀을 드렸습니다. 말이 쉽지 포트폴리오에 구현하는 건 정말 어려운 일이라는 걸 알기에 힘내시라는 응원으로 시작하겠습니다! 우선 현재 시장 흐름을 보는 두가..

https://www.youtube.com/watch?v=8Hs_vfvEYcI 이효석의 iDEA - 0603 환율 시장에서 의미있는 변화 - 외국인이 국내증시로 돌아올 가능성이 높아보인다 !! 세계 증시 흐름 - 전반적인 상승 중요하게 볼 국가 - 브라질의 약진 !! Long NEW, Short Cash - 주도주를 사자 ! 증시 랠리는 이어질 가능성이 높다 ! 달러약세 신호가 나오고 있음 !! FRB 와 ECB 의 재정정책에 따른 달러 약세 / 유로화 강세 추세가 나오고 있음 ! + 호주달러의 강세 !! 경제 재개 기대감과 달러 약세가 외국인의 한국 증시 귀환 가능성을 높여주고 있다 !! 외인 수급이 돌아올까?

https://www.youtube.com/watch?v=FEn6YcpQedk Long NEW, Short Cash SK증권 이효석 하반기 전망을 통해서 말씀드렸던 #Nifty15 은 쏠림에 대한 이야기였습니다. 그리고 Short OLD는뺀다고 지난주부터 말씀드렸습니다. 또한 통화량 증가에 따른 화폐가치 하락 구간에서 우리가 해야 할 일은 “Short Cash”라고 말씀드렸었죠. 이걸 합쳐보니, Long NEW, Short Cash가 되네요 ^^; 앞으로 자주 말씀드리면서 강조드리겠습니다. 놀랍게도!! 달러 약세가 진행되고 있습니다. Libor-OIS 역시 안정되고 있습니다. Bloomberg Dollar idex를 보면, 의미있는 달러 약세가 진행되고 있습니다. 이러면, 우리 시장에 지금까지는 없었던 ..

https://www.youtube.com/watch?v=xwpe6hWHQ6U WISE(0601) – Short Cash 수요가 늘어난다 트럼프의 홍콩 관련 연설은 우려와 달리 무역합의를 파기한다는 등의 내용이 없었기 때문에 시장이 안도할 수 있는 이벤트였던 것 같습니다만, 흑인 시위가 격화되는 것은 예상치 못했던 악재로 커질 가능성이 있습니다. 하지만, 이 역시 홍콩 문제처럼 예측이 불가능한 영역인데요. 때문에 저희는 함께 체크해주시면서 대응하실 수 있는 지표로 트럼프의 당선가능성을 보시면 어떨까 싶습니다. 흑인 시위 자체가 경제에 미치는 영향보다는 트럼프의 당선가능성을 바이든보다 낮추면서 불확실성을 키우는 요소로 작동할 수 있는지를 확인하시면 될 것 같습니다. 전략은 어차피 사자(Buy) 아니면, 팔..

https://www.youtube.com/watch?v=saju0TDpJgI - SK증권 이효석 - 안다는 것은 무엇일까요? 어떤 분은 이렇게 이야기하시더군요. "마치 화살을 쏘듯 입으로 표현할 수 있어야 하고, 진흙에 세겨 넣듯 글로 옮겨 쓸 수 있어야 진짜 아는 것이다." 안다는 것의 기준을 높게 잡아야 한다는 의미겠죠? 그럼 애널리스트에게 안다는 것은 무엇일까요? 저는 "View를 가질 수 있는가?"가 기준이 되는 것 같습니다. 그런 의미에서 저는 국제정치에 대해서는 잘 모릅니다. 뷰(view)를 가질 만큼 지식도 없지만, 맞출 자신도 없기 때문이죠. 일반적으로 사람들은 "본인이 잘 아는 것이 제일 중요하고, 모르는 것은 안 중요하다"라는 바이어스(bias)에 빠지기 쉽습니다. 저 또한 그렇구요...

https://www.youtube.com/watch?v=F-sA9Wz-00A 어제도 참~ 많은 일들이 있었지만, 트럼프의 트윗 공격은 체크를 많이 하셨을 것 같아서 오늘은 다른 이야기들을 좀 해보겠습니다. 저는 ‘이미 마이너스 금리에 대한 논란이 생길 정도로 금리가 낮은 수준이니, 성장주에 유리한 금리 환경이 지속되긴 어렵다’는 의견에 (강력히) 반대합니다. 그런 의미에서 어제 윌리엄스 뉴욕연은 총재 발언이 상당히 의미 있어 보입니다. “Central bank has tools more powerful than negative rates” 왜냐하면, 금리가 성장주의 성과에 미치는 영향은 금리 레벨 자체가 아니라, 금리가 상승할 가능성이기 때문이다. 만약 제로 금리가 앞으로 3년 지속될 겁니다. 라고 연..